Introducción a DeFi?

opaca, fuertemente controlada y mantenida por una infraestructura y unos procesos de hace décadas. Le proporciona control y visibilidad sobre su dinero. Le ofrece exposición a los mercados globales y alternativas a su moneda local o a sus opciones bancarias. Los productos DeFi abren los servicios financieros a cualquier persona con una conexión a Internet, y en gran medida son propiedad de sus usuarios y los mantienen. Hasta el momento, decenas de miles de millones de dólares en criptografía han fluido a través de las aplicaciones DeFi, y la cifra crece cada día. Entremos en la introducción a DeFi.

DeFi es un término colectivo para los productos y servicios financieros que son accesibles a cualquier persona que pueda utilizar Ethereum – cualquier persona con una conexión a Internet. Con DeFi, los mercados están siempre abiertos y no hay autoridades centralizadas que puedan bloquear los pagos o negarte el acceso a algo. Los servicios que antes eran lentos y con riesgo de error humano son automáticos y más seguros ahora que son manejados por un código que cualquiera puede inspeccionar y escudriñar. La introducción de DeFi comienza a continuación:

Hay una criptoeconomía en auge, en la que se puede prestar, pedir prestado, a largo/corto plazo, ganar intereses y mucho más. Los argentinos expertos en criptografía han utilizado la DeFi para escapar de la inflación paralizante. Las empresas han empezado a transmitir a sus empleados sus salarios en tiempo real. Algunas personas incluso han pedido y pagado préstamos por valor de millones de dólares sin necesidad de ninguna identificación personal.

DeFi frente a la financiación tradicional

Una de las mejores maneras de ver el potencial de DeFi es entender los problemas que existen actualmente.

• Algunas personas no tienen acceso a abrir una cuenta bancaria o a utilizar servicios financieros.
• La falta de acceso a los servicios financieros puede impedir que la gente tenga empleo.
• Los servicios financieros pueden impedirte cobrar.
• Una carga oculta de los servicios financieros son tus datos personales.
• Los gobiernos y las instituciones centralizadas pueden cerrar los mercados a voluntad.
• Los horarios de negociación suelen estar limitados a las horas de trabajo de una zona horaria concreta.
• Las transferencias de dinero pueden tardar días debido a los procesos humanos internos.
• Los servicios financieros tienen un coste adicional porque las instituciones intermediarias necesitan su parte.

A comparison

DeFi	Traditional finance
Usted tiene su dinero.	Su dinero está en manos de empresas.
Usted controla a dónde va su dinero y cómo se gasta.	Tienes que confiar en que las empresas no gestionen mal tu dinero, como prestar a prestatarios de riesgo.
Las transferencias de fondos se realizan en minutos.	Los pagos pueden tardar días debido a los procesos manuales.
La actividad de las transacciones es seudónima.	La actividad financiera está estrechamente ligada a su identidad.
DeFi está abierto a todo el mundo.	Debe solicitarlo para utilizar los servicios financieros.
Los mercados están siempre abiertos.	Los mercados cierran porque los empleados necesitan descansar.
Se basa en la transparencia: cualquiera puede ver los datos de un producto e inspeccionar cómo funciona el sistema.	Las instituciones financieras son libros cerrados: no se puede pedir ver su historial de préstamos, un registro de sus activos gestionados, etc.

Comenzó con Bitcoin…

Bitcoin fue, en muchos sentidos, la primera aplicación DeFi. Bitcoin permite poseer y controlar realmente el valor y enviarlo a cualquier parte del mundo. Lo hace proporcionando una forma de que un gran número de personas, que no confían entre sí, se pongan de acuerdo en un libro de cuentas sin necesidad de un intermediario de confianza. Bitcoin está abierto a cualquiera y nadie tiene autoridad para cambiar sus reglas. Las reglas de Bitcoin, como su escasez y su apertura, están escritas en la tecnología. No es como las finanzas tradicionales, donde los gobiernos pueden imprimir dinero que devalúa tus ahorros y las empresas pueden cerrar los mercados.

Ethereum se basa en esto. Al igual que Bitcoin, las reglas no pueden cambiar sobre ti y todo el mundo tiene acceso. Pero también hace que este dinero digital sea programable, utilizando contratos inteligentes, para que pueda ir más allá de almacenar y enviar valor

Dinero programable

Esto suena raro… “¿por qué querría programar mi dinero?” Sin embargo, esto es más bien una característica por defecto de los tokens en Ethereum. Cualquiera puede programar la lógica en los pagos. Así que puedes conseguir el control y la seguridad de Bitcoin mezclados con los servicios que proporcionan las instituciones financieras. Esto le permite hacer cosas con las criptodivisas que no puede hacer con Bitcoin como prestar y pedir prestado, programar pagos, invertir en fondos de índice y más.

¿Qué se puede hacer con DeFi?

Existe una alternativa descentralizada a la mayoría de los servicios financieros. Pero Ethereum también crea oportunidades para crear productos financieros completamente nuevos. Esta es una lista que no deja de crecer.

• Enviar dinero a todo el mundo
• Transmisión de dinero en todo el mundo
• Acceder a monedas estables
• Pedir un préstamo con garantía
• Pedir prestado sin garantía
• Empezar a ahorrar en criptomonedas
• Comerciar con tokens
• Haga crecer su cartera
• Financie sus ideas
• Comprar un seguro
• Gestione su cartera

Envíe dinero a todo el mundo rápidamente

Como blockchain, Ethereum está diseñado para enviar transacciones de forma segura y global. Al igual que Bitcoin, Ethereum hace que enviar dinero a todo el mundo sea tan fácil como enviar un correo electrónico. Sólo tienes que introducir el nombre del ENS de tu destinatario (como bob.eth) o la dirección de su cuenta desde tu cartera y tu pago le llegará directamente en minutos (normalmente). Para enviar o recibir pagos, necesitarás un monedero

Acceso a monedas estables

La volatilidad de las criptomonedas es un problema para muchos productos financieros y el gasto en general. La comunidad DeFi lo ha resuelto con las stablecoins. Su valor se mantiene vinculado a otro activo, normalmente una moneda popular como el dólar.

Las monedas como el Dai o el USDC tienen un valor que se mantiene a unos pocos centavos de dólar. Esto las hace perfectas para ganar o vender. Muchas personas en América Latina han utilizado las stablecoins como una forma de proteger sus ahorros en una época de gran incertidumbre con sus monedas emitidas por el gobierno.

Préstamo

El préstamo de dinero de los proveedores descentralizados se presenta en dos variedades principales.

• De igual a igual, lo que significa que un prestatario pedirá prestado directamente a un prestamista específico.
• Basado en un fondo común, en el que los prestamistas proporcionan fondos (liquidez) a un fondo común del que los prestatarios pueden obtener préstamos.

Préstamo con privacidad

Hoy en día, el préstamo y el endeudamiento giran en torno a las personas. Los bancos necesitan saber si es probable que devuelvas un préstamo antes de prestarlo.

Los préstamos descentralizados funcionan sin que ninguna de las partes tenga que identificarse. En su lugar, el prestatario debe poner una garantía que el prestamista recibirá automáticamente si su préstamo no es devuelto. Algunos prestamistas aceptan incluso NFTs como garantía. Los NFT son una escritura de un activo único, como un cuadro. 

Esto le permite pedir dinero prestado sin necesidad de comprobar el crédito o entregar información privada.

Acceso a fondos globales

Cuando se utiliza un prestamista descentralizado, se tiene acceso a los fondos depositados en todo el mundo, y no sólo a los fondos en custodia del banco o institución elegida. Esto hace que los préstamos sean más accesibles y mejora los tipos de interés.

Ventajas fiscales

Los préstamos pueden darle acceso a los fondos que necesita sin necesidad de vender su ETH (un hecho imponible). En su lugar, puedes utilizar ETH como garantía para un préstamo de stablecoin. Esto le da el flujo de efectivo que necesita y le permite mantener su ETH. Las stablecoins son tokens que son mucho mejores para cuando necesitas dinero en efectivo ya que no fluctúan en valor como ETH. Más sobre las stablecoins

Préstamos flash

Los préstamos flash son una forma más experimental de préstamo descentralizado que le permite pedir prestado sin garantía ni proporcionar ninguna información personal.

Ahora mismo no son muy accesibles para los no técnicos, pero insinúan lo que podría ser posible para todos en el futuro.

Funciona sobre la base de que el préstamo se contrata y se devuelve en la misma transacción. Si no se puede devolver, la transacción se revierte como si nunca hubiera pasado nada.

Los fondos que se suelen utilizar se mantienen en fondos de liquidez (grandes reservas de fondos que se utilizan para pedir préstamos). Si no se utilizan en un momento dado, se crea una oportunidad para que alguien tome prestados estos fondos, realice negocios con ellos y los devuelva en su totalidad, literalmente, en el mismo momento en que los toma prestados.

Esto significa que hay que incluir mucha lógica en una transacción muy personalizada. Un ejemplo sencillo podría ser el de alguien que utiliza un préstamo flash para pedir prestado la mayor cantidad posible de un activo a un precio para poder venderlo en una bolsa diferente donde el precio es más alto.

Así que en una sola transacción ocurre lo siguiente:

• Pides prestada X cantidad de $activos a 1,00 dólares en la bolsa A
• Vendes X bienes en la bolsa B por 1,10$.
• Devuelve el préstamo a la bolsa A
• Te quedas con el beneficio menos la comisión de la transacción

Si la oferta de la bolsa B cayera repentinamente y el usuario no pudiera comprar lo suficiente para cubrir el préstamo original, la transacción simplemente fracasaría.

Para poder hacer el ejemplo anterior en el mundo de las finanzas tradicionales, se necesitaría una enorme cantidad de dinero. Estas estrategias para ganar dinero sólo son accesibles para quienes ya tienen riqueza. Los préstamos flash son un ejemplo de un futuro en el que tener dinero no es necesariamente un requisito previo para ganar dinero.

Empieza a ahorrar con las criptomonedas

Préstamo

Puedes ganar intereses por tu cripto prestándolo y ver cómo crecen tus fondos en tiempo real. En este momento, los tipos de interés son mucho más altos que los que puedes obtener en tu banco local (si tienes la suerte de poder acceder a uno). He aquí un ejemplo:

• Prestas tus 100 Dai, una stablecoin, a un producto como Aave.
• Recibes 100 Aave Dai (aDai) que es un token que representa tu Dai prestado.
• Tu aDai aumentará en función de los tipos de interés y podrás ver cómo crece tu saldo en tu cartera.
• Dependiendo de la TAE, el saldo de tu monedero será algo así como 100,1234 después de unos días o incluso horas.
• Puedes retirar una cantidad de Dai regular igual a tu saldo de aDai en cualquier momento

Loterías sin pérdidas

Las loterías sin pérdidas como PoolTogether son una nueva forma divertida e innovadora de ahorrar dinero.

• Compras 100 entradas con 100 fichas Dai.
• Recibe 100 plDai que representan sus 100 boletos.
• Si uno de sus boletos resulta ganador, su saldo de plDai aumentará en la cantidad del premio.
• Si no gana, sus 100 plDai pasan al sorteo de la semana siguiente.
• Puede retirar una cantidad de Dai regular igual a su saldo plDai en cualquier momento.
• The prize pool is generated by all the interest generated by lending the ticket deposits like in the lending example above.

Intercambio de fichas

Hay miles de tokens en Ethereum. Los intercambios descentralizados (DEXs) te permiten comerciar con diferentes tokens cuando quieras. Nunca se renuncia al control de los activos. Es como utilizar un intercambio de divisas cuando se visita un país diferente. Pero la versión DeFi nunca cierra. Los mercados están abiertos las 24 horas del día, los 365 días del año, y la tecnología garantiza que siempre habrá alguien que acepte una operación.

como Dai o USDC. Estos DEXs te permiten cambiar tu ETH por esos tokens y volver a ellos cuando hayas terminado.

Comercio avanzado

Hay opciones más avanzadas para los operadores que desean tener un poco más de control. Son posibles las órdenes de límite, las perpetuas, las operaciones de margen y mucho más. Con la negociación descentralizada se obtiene acceso a la liquidez global, el mercado nunca se cierra y siempre se tiene el control de los activos.

Cuando utilizas una bolsa centralizada tienes que depositar tus activos antes de la operación y confiar en que los cuiden. Mientras tus activos están depositados, corren peligro, ya que los intercambios centralizados son objetivos atractivos para los hackers.

Financie sus ideas

Ethereum es una plataforma ideal para el crowdfunding:

• Los potenciales financiadores pueden venir de cualquier parte: Ethereum y sus tokens están abiertos a cualquiera, en cualquier parte del mundo.
• Es transparente, por lo que los recaudadores de fondos pueden demostrar cuánto dinero se ha recaudado. Incluso se puede rastrear cómo se gastan los fondos más adelante.
• Los recaudadores de fondos pueden establecer reembolsos automáticos si, por ejemplo, hay un plazo específico y una cantidad mínima que no se cumple

Financiación cuadrática

Ethereum es un software de código abierto y gran parte del trabajo realizado hasta ahora ha sido financiado por la comunidad. Esto ha llevado al crecimiento de un nuevo e interesante modelo de recaudación de fondos: la financiación cuadrática. Esto tiene el potencial de mejorar la forma de financiar todo tipo de bienes públicos en el futuro.

La financiación cuadrática garantiza que los proyectos que reciben más fondos son los que tienen una demanda más singular. En otras palabras, los proyectos que pueden mejorar la vida del mayor número de personas. Así es como funciona:

1. Hay un fondo común de fondos donados.
2. Se inicia una ronda de financiación pública.
3. La gente puede señalar su demanda de un proyecto donando algo de dinero.
4. Una vez terminada la ronda, el fondo común se distribuye entre los proyectos. Aquellos con la mayor demanda única obtienen la mayor cantidad del fondo común.

Esto significa que el Proyecto A, con sus 100 donaciones de 1 dólar, podría acabar recibiendo más fondos que el Proyecto B, con una sola donación de 10.000 dólares (dependiendo del tamaño del fondo común)

Seguros

Los seguros descentralizados pretenden que los seguros sean más baratos, más rápidos de pagar y más transparentes. Con una mayor automatización, la cobertura es más asequible y los pagos son mucho más rápidos. Los datos utilizados para decidir sobre tu siniestro son totalmente transparentes.

Los productos de Ethereum, como cualquier software, pueden sufrir fallos y exploits. Así que ahora mismo muchos productos de seguros en el espacio se centran en proteger a sus usuarios contra la pérdida de fondos. Sin embargo, hay proyectos que están empezando a construir una cobertura para todo lo que la vida puede lanzarnos. Un buen ejemplo de ello es la cobertura de cultivos de Etherisc, cuyo objetivo es proteger a los pequeños agricultores de Kenia contra las sequías y las inundaciones. Los seguros descentralizados pueden ofrecer una cobertura más barata a los agricultores, que a menudo se ven excluidos de los seguros tradicionales. Esta fue una breve introducción de DeFi. Lea más aquí. Lea más aquí.